残值管理在汽车金融里的推动力

眼下愈演愈烈的汽车价格战，从燃油车到新能源车乃至汽车金融均受到影响，全产业链无不在承压之下全力探寻新的增长空间。

有些汽车金融公司选择频繁变更高管、董事，组建高质量的经营团队，来主动应对汽车金融市场所面临的“震荡”。比如东风日产汽车金融公司短短10天更换了2名董事，旨在通过东风日产汽车金融强势介入，促进东风有限的汽车销售，为东风培育新的利润增长点。

而东风日产的动作不过是汽车市场和汽车金融产业链谋变的一个缩影。更残酷的事实是，在比亚迪喊出“电比油低”的口号后，几乎大部分的汽车金融公司卷入了“冰与火”的变数之中。

上汽大众针对旗下ID.3推出了零压首付、贴地月供、3年保值回购的金融“组合拳”，零压首付低至1.99万元，3年期内月供低至1399元，以及3年至高六折的保值回购。

细品上汽大众这套“组合拳”，明面上不跟风价格战，实则是想通过汽车金融的强势介入，以变相为消费者降低购车门槛和成本，在竞争挤压销售利润空间下争取新的增长机会。

事实上，当前无论是车企还是经销商，都有加码汽车金融来刺激销售、创造增长空间的需求和意愿。据不完全统计，截至目前，已经有包括一汽丰田、特斯拉、东风本田、广汽丰田等多家车企推出了零首付、零利息等金融方案。

然而，恶性价格竞争没有赢家，这是人人皆知的道理。从用户视角来看，价格战带来的诸如入门产品低价造噱头、残值率堪忧乃至市场秩序被扰乱，导致用户产生观望心态，越降价越不敢买。

随着汽车价格战已突破底线，更多车企、经销商以及相关汽车金融公司等，都在需求如何在车市环境愈加恶劣的演变趋势下，有效进行残值管理和拓宽增长空间。尤其是在汽车金融公司资产负债表缩小，不良贷款率加速释出的现阶段，叠加近期出台的“车贷新政”，汽车金融公司面临冰火两重天。

残酷的一面是，在汽油车价逐年走低及新能源车占比逐年走高的背景下，汽车金融抵押车辆的残值曲线是否还能守在贷款的余额曲线之上？答案是否定的，原有建立在抵押类信贷资产基础上的风险控制管理体系将被彻底颠覆，汽车金融机构将不得不以应对信用类信贷资产的风险管理体系去迎接新政策放开的市场化竞争挑战。

监管部门已吹响汽车金融机构进入大搏杀阶段的号角，汽车金融公司需要依赖更高效、更便捷和重数据、重技术的汽车金融服务工具，并利用残值管理多维度创造利润机会。车e估残值管理体系将风险评估过程流程化，以确保对汽车金融公司的业务运营提供稳定的支持，降低业务风险。自研新能源残值评估体系，可针对不同阶段和不同交易模式的车辆及电池估值，帮助客户建立闭环式风控体系，助力汽车金融公司基于残值管理多维度创造利润机会的价值潜能发挥更大的空间。

汽车金融的重要性不仅在于对二手车的残值管理和对经销商进行金融助力，且对于新车的销售同样有着联动车企走出价格战和同质化竞争的泥潭。但汽车金融涉及的是全产业链各方的利益，任何一方与汽车金融的主导方“同床异梦”都很难整合产业链资源，进而难以最大化释放汽车金融在残值管理全体系下为车企和经销商乃至车主提供多方共赢的最优解决方案。

或许主机厂与汽车金融联动，以直租和残值保障类型的租赁等来弥补以价换量导致的亏损，并试图借此“创收”，会成为一股新潮流。正如上汽大众那套金融组合拳策略以及残值托底等，为车企的新车销售带来不容小觑的增量和差异化营销的竞争与获客优势。